周评:美伊交锋惊心动魄 非农爆冷降息真的结束?黄金暴拉70美元下周风险又近-FX168财经网 

周评:美伊交锋惊心动魄 非农爆冷降息真的结束?黄金暴拉70美元下周风险又近

文 / 十门 2020-01-11 17:42:11 来源:FX168财经报社

FX168财经报社(香港) 0106日至10日市场综述:本周美伊关系跌宕起伏,牵一发动“周”身,惊动黄金一度爆发70美元,最远攻至1611.20一线;

原油价格走出惊险震荡,最远触及65.65水平后悉数回吐本周涨势,并扩大跌幅,重返60下方。

除了中东局势的硝烟味道,英国新版脱欧协议三读在下议院顺利通过,为本月底的顺利脱欧巩固基础;特朗普弹劾案又有新进展,佩洛西表示将很快提交参议院弹劾条款;中美第一阶段贸易协议签署时间和地点获得确认,同时美国去年12月非农报告爆出两大冷门,市场解读不一,对美联储立场看法不同。

外汇市场中,因中东紧张局势逐渐淡化,美联储克拉里达强调前景展望不变,以及美国经济数据维持韧性,美元指数明显反弹,上破97大关,最高触及97.59水平,但因该点位上方强势的60SMA均线施压,价格连续三个交易日未能涨破这一水平,使得短线前景中,97.60-70区域仍然维持关键阻力位的地位,把守98关口。

欧元/美元受美元稳健的影响,回吐12月下旬的部分涨势,依此失守1.121.11两大关口,最低挫回1.1083一线,但因该点位处存在数根均线扶助,同为201910月以来上行走势61.8%回调位,多头周五二测该支撑完好无损,最终收高于1.1120水平;

英镑/美元周内并未受到脱欧协议三读通过的刺激,因市场此前高度定价该基本面风险,汇价随美元的强势而下滑,连失1.321.31两大关口,周三时段因英国央行卡尼讲话,表示调整利率政策门槛很高,英国经济增长预期放缓,且低于潜在增速,使得价格维持承压,当日最低跌至1.3011水平。

美元/日元本周走高近200点,多头自197.75一线稳健攀升,最高触及109.68水平,中东局势和中美贸易不确定性的暂时降温令日元多头急遭抛售。

商品市场上,现货黄金得益于上半周中东紧张气氛的持续升级,续刷近7年高位,不仅快速冲破2019年时就预期的关键目标位1600,同时还持续走高,最高升至1611.20一线,令投资者纷纷押注2020年伊始黄金进入新牛市的概率,虽然金价下半周回落,但以日线为观,仍属正常的下修,对于1550点位的把握成为多空之后博弈的关键。

原油走势同样令人深刻,周三价格在避险与风险情绪的极致转换下,猛烈跃升近美元/桶后迅速回吐,并扩大跌幅,下破60大关,单日跌幅近6美元/桶。

股指表现里,虽然周五疲软的非农数据施压美股集体收跌,但一周表现中,因地缘和贸易关系避险情绪降温的提振,美国三大股指依然录得累涨,其中标普累涨逾0.8%,道指累涨逾1.1%,纳指累涨逾2.3%,且三大股指周五盘中续刷历史高位。

欧股表现中,英国富时100指数累跌0.45%,德国DAX指数累涨3%,法国CAC涨约0.6%

当周要闻盘点:

()美伊局势反复“变脸” 美国众议院权力干预 中东国家插曲不断

本周地缘风险成为金融市场的风暴眼。因上周五美国使用无人机射杀伊朗高级军官苏莱曼尼,引发美伊硝烟;

本周伊朗向伊拉克两个美军驻军基地一共发射22枚弹道导弹,作以报复,同时悬赏8000万美元欲取特朗普“项上人头”,一度升级美伊对峙,刺激黄金爆发,涨破1600大关,最高攻至1611.20一线,原油价格一度拉涨至65.65一线。

虽然伊朗国家电视台此前声称袭击造成80人伤亡的消息,一度紧绷市场神经,但特朗普周三发表正式声明,降级美伊局势,表示美国将拥抱和平,暗示不会用武力解决,且确认此次遇袭仅仅损坏美军设施,无人员伤亡;叠加媒体报道,称伊拉克军方表示在袭击当日的凌晨收到伊朗正式口头通知,由此向美国提前预警了军事基地的防御工作,避免伤亡,令金油价格迅速回落。

同时,为避免特朗普对伊朗采取额外军事打击,美国参议院少数党领袖舒默要求特朗普政府再度作伊朗简报;美众议院周四以224票赞成对194票反对也通过了一项涉战权力的法案,以干预总统权力,在没有国会批准下限制特朗普对伊军事行动的权力,极致扭转了战火一触即发的“强烈担忧”。

同日,特朗普批准了美国对伊朗的经济制裁,以回应伊拉克两处美军基地遭到的袭击。特朗普称,“有情报显示苏莱曼尼试图炸毁美国大使馆”,所以采取先发制人的措施,并表示,“‘刚刚’批准制裁,现行制裁‘非常严厉’,现在它大幅增加了”,以作为该事件本周暂时的收尾。

值得注意的是,金价下半周的走势虽属自然下修,多头仍不敢掉以轻心。下方支撑维持稳固,因市场普遍认为,中东不稳“非一日之寒”,局势仍有随时升级的风险。

受该风暴影响,中东地区的动荡同时扩散。

由于伊朗与伊拉克边境相壤,上周五的美军无人机空袭发生在伊拉克首都巴格达国际机场,身亡的除了伊朗伊斯兰革命卫队下属“圣城旅”指挥官苏莱曼尼之外,伊拉克什叶派民兵武装“人民动员组织”副指挥官穆汉迪斯也同时身亡,令美国与伊拉克的关系也更为紧张。

伊拉克国民议会上周末召开特别会议,通过了结束关于外国驻军伊拉克的决议。

决议呼吁呼吁伊拉克看守政府结束与美国领导的联军在伊拉克领土驻军的双边协议,包括了驻扎在伊拉克以帮助打击伊斯兰政权的约5200名美军计划。

由于看守政府总理麦赫迪去年11月辞职,现为临时代任,无权将该决议签署为法律,致使该决议暂无约束力,但其仍敦促议员们仔细研究关于侵犯伊拉克主权和安全的问题,计划采取行动。

美国总统特朗普在获悉这一消息后,在推文中以经济或巨额赔偿的条件作威胁。

特朗普表示,“在伊拉克美国有一个相当昂贵的军事基地,花费数十亿美元来构建,除非伊拉克补偿这笔资金,否则美国不会撤军。”

“如果伊拉克确实要求我们撤军,那么假设是以不太友好的方式回应,美国将转变策略为其前所未有遭遇过的制裁措施,这会让伊朗的制裁看起来反而相对温和。”

本周四,伊拉克民兵组织“正义联盟”秘书长哈扎里激烈表态,将为穆汉迪斯之死对美国进行“地震级”回应,其程度将不亚于伊朗为苏莱马尼做出的回应。

此外,周六时段伊朗对8日在伊朗首都德黑兰上空遭遇坠毁的乌克兰客机(波音737型号客机)做出确认,为伊朗军方“非故意”击落,系“人为错误”导致的事故。

伊朗军方声明显示,客机被击落前曾飞近伊朗的“敏感”军事区域。当时正值轮换且该中心处于高级警戒状态。在此情况下,飞机被意外地人为错误击中。

但有数据显示,此班乌克兰航线为正常通勤,有几架航班在该飞机起飞前也使用了相同的航线。但伊朗军方表示,最终导致飞机被意外击落,不仅仅是飞行路线。

伊朗总统鲁哈尼随后在社交媒体表达了错误击落乌克兰客机的遗憾,并称是“不可原谅的错误”,将继续对此事展开调查并追责。

伊朗外长扎里夫则指出,美国的“冒险行动”是导致此次伊朗出现“人为错误”的原因。

()中美贸易第一阶段协议即将签署 美国12月非农甩出两大冷门

在经历了跌宕人心的地缘风险之后,本周经贸事件也有更新。

中国商务部网站周四确认,中国国务院副总理刘鹤将于下周13-15日应邀前往华盛顿,签署中美贸易第一阶段协议。

虽然路透社此前消息报道,特朗普上个月宣布将在115日签署与华第一阶段贸易协议,但本周四特朗普又单方面宣布,协议可能“稍晚一点”签署,签署后将立即启动第二阶段的谈判,目前北京对此并未确认。

根据路透社最新的消息显示,白宫官员周五表示,特朗普政府已经邀请了至少200名官员出席115日的仪式,见证中美贸易第一阶段协议签署的时刻,但双方国家尚未最终定论到底会签署的内容。

一美国消息来源在本周三的谈判中概述称,部分次要的话题围绕在译本的措辞上,但没有出现推迟协议签署的任何问题。

一中国官员同时透露,中国商务部部长钟山,中国人民银行行长以及财政部、外交部等部门副部长一行将预期出席签署仪式。

据美国商务部统计数据显示,美国企业在中美贸易摩擦期间已经在中国输美产品上支付了接近400亿美元的更高关税。

中国外交部发言人耿爽就刘鹤下周的签署协议之行再次强调,双方就此次出访的具体事宜保持密切沟通。

数据方面,本周五,美国劳工部公布201912月美国非农数据,爆出两大冷门,显示12月非农新增145万,不及预期的16万,平均时薪年率回落0.2%2.9%,较预期低了0.2%,令环比月增幅仅为0.1%,不及预期0.3%

唯一客观的是失业率平值,维持3.5%50年低位。此外,下修11月非农新增26.6万为25.6万人;10月份15.6万下修至14.2万。

在该报告公布后,美元指数短线跳水17个点,现货黄金急升8美元,触高1556.68水平,美股开盘后受这一数据的影响,回吐此前部分涨势,周五收跌。

据联邦基金利率期货暗示,在12月非农公布后,市场预计美联储今年至多降息1次。最早或在202011月决议上出现,概率为50.0%,若此次会议上没有降息,12月降息概率为57.4%

不过机构与分析师的不完全解读中,乐观的分析聚焦在失业率续刷50年以来新低,而消极的一方则关注在新增就业人数不及预期。

其中,加拿大帝国商业银行认为,201912月的报告最终以疲软的结果画上一年的句号。平均时薪的年率增长跌至2018年中期以来的最低。

Principal Global Investors全球经济学家Robin Anderson指出,12月的就业数据中,因季节性因素被雇佣的工人人数多于11月份。

FXStreet分析师Yohay Elam认为,虽然1月的美联储决议或维持按兵不动的立场,但此份就业报告可能会让委员们停下来想一想,也许预示着他们的停顿结束了。

前美联储理事Kroszner则表示,薪资数据对市场而言释放了美联储按兵不动的信号。美国当前处于很好的完全就业的状态。

综合来看,Close Brothers资产管理公司投资服务部分负责人Robert Alster解读认为,放缓的薪资增长和招聘节奏不应当视为美国劳动力市场仍鼓舞人心趋紧环境下令人担忧的成因。

失业率续刷历史低位,薪资增长仍维持健康,高于通胀表现,使得家庭住户更愿意存款,扶助美国经济形势。

其增述称,“美国总统特朗普需要这份报告以证明自己的政绩,从而扶助其2020年大选,美国原油产量边际性的表现减少了全球油价的波动,但仍有中东局势削减供给的风险。”

单独说,第三季度原油产量录得4年最低,若这一状态持续,或给到增长不受欢迎的逆风影响。

经纪商AxiTrader分析师Stephan Innes强调称,虽然美国12月非农录得疲弱,但预期不会影响美联储政策,对于过去6个月均值18.8万而言,不算糟糕,但也不足以振奋人心,仅仅意味着美元短线的走弱。

()英国新版脱欧协议三读通过 卡尼讲话触发英镑跌势

本周四,英国下议院以330票支持对231票反对的表决结果第三次通过了英国首相约翰逊新版脱欧协议草案,该草案将在下周移交至上议院审议和表决,最终完成立法程序,为英国在131日顺利脱欧扫平道路。

据悉,该版本的脱欧协议包含涉及到欧盟公民权利、英国金融地位等基本问题的解决方案,同时限制了英国推迟过渡期的选择,使得英国在顺利脱欧后与欧盟的未来关系谈判时间浓缩在短短的11个月。

除了英国上下议院的表决通过之外,目前这份协议草案还需要获得欧洲议会的表决通过,才正式生效。

英镑/美元本周并未因协议三读通过而大为雀跃,相反关于过渡期推迟条件的更改,增加了前景中无协议风险的可能,令市场再次押注英镑未来一年中波动频频的风险。

另,本周英国央行行长卡尼发表讲话,指出调整货币政策的门槛仍很高,英国经济增长当前放缓,且可能持续下去,低于潜在水平,触发了英镑一度的跌势,在上半周失守1.32关口的前提下,进一步回落下破1.31一线,最低跌至1.3040水平。

Pantheon Macroeconomics机构英国经济学家Samuel Tombs随即表态指出,委员会们就短期刺激措施加强预期复苏的英国增长和通胀的相对优势展开辩论。

市场已经预期2020年英国央行或有一次降息,但时间上预期的是今年晚些时间。卡尼在讲话中强调“量化宽松、前瞻性指引和降息是工具箱的一部分,还有相当于250个基点的政策调整空间”,令英镑更为走弱,

Tombs认为,上个月的决议中,清晰呈现有两名委员投票支持降息,但卡尼的讲话似乎清晰透露其仍在踌躇,尽管大选结果已经公布。

德国商业银行汇市分析师Thu Lan Nguyen表示,市场当前对今年降息一次的定价在5050,考虑到英国央行很有可能在上半年做出降息,预期英镑还将进一步下跌。

()特朗普弹劾案的跟进

2019128日时,美国众议院发起了对特朗普总统就“滥用职权”和“妨碍司法”的两项弹劾条款,因参众两院多数党之争,众议院多数党议长佩洛西未能在圣诞假期前将弹劾条款移交参议院审判。

2020年伊始,在经历了跌宕起伏的美伊交锋之后,民主党领袖佩洛西周五表示,计划下周将特朗普弹劾条款交至参议院。意味着,参议院最早将在下周开启特朗普弹劾案的审判程序。

对此,参议院领袖米奇麦康奈尔在周四与共和党议员们共进午餐时表示,尽管其对议长的意图毫无概念,但其讲话将被作为警告议员们准备进入审判程序的信号。

早前有预测称参议院的审批最快将于下周一或二展开。

共和党议员Marco Rubio解释称,“共识的一点是,即使此时此刻该弹劾程序走到了这里,流程上仍需要通知白宫和首席大法官,之后再转过来。并不确定麦康奈尔是否知晓事态的跟进,但感觉流程上,很可能下周一就过来了。”

共和党另一议员Josh Hawley表示,参议院在这一事件中始终处于等待的模式,直至弹劾条款送至我们手中。

作为国会山中特朗普的重要同盟,Josh本周一提议立法,称如果佩洛西递交条款的时间超过25日,参议院将在没有收到弹劾条款的情形下开始审判。

麦康奈尔对此签署该措施,施压佩洛西。特朗普本人则表示,“佩洛西推迟递交,因为弹劾内容无中生有”。

目前距离国会审批通过这两项弹劾条款已经过去23日,Hawley表示,“我们将要做出些什么,或者在这里等至第200400日,我的意思是,确实的,看不到尽头。”

部分民主党议员已经敦促佩洛西移交条款,麦康奈尔表示,很有可能佩洛西在周五就开启了移交流程。

下周重要经济数据和事件:

周一(0113)

1730 英国11月工业产出年率、英国11月商品贸易帐(百万英镑)

重要事件:

日本成人节假期休市

应美方邀请,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤将于13日至15日率团访问华盛顿,与美方签署第一阶段经贸协议

13届亚洲金融论坛举行,聚焦重塑增长,至14

1700 瑞典央行副行长扬松在活动上介绍经济状况及当前货币政策

2040 亚特兰大联储主席博斯蒂克就经济前景和货币政策发表讲话

2300 波士顿联储主席罗森格伦在康涅狄格企业及行业协会(CBIA)举办的2020年经济峰会与展望会议上发表讲话

周二(0114)

待定 中国12月贸易帐

21:30 美国12月未季调(核心)消费者物价指数(年率)

重要事件:

中国国内成品油开启新一轮调价窗口

欧盟执委会副主席朱洛娃、Dubravka Suica发表“欧洲未来会议”的执行计划

1630 欧洲央行执委默施发表讲话

2200 纽约联储主席威廉姆斯在银行准则委员会、纽约联储和伦敦政经学院共同组织的"共同致力:对组织文化的跨学科研究"活动中主持"行为科学与组织文化"讨论

周三(0115)

05:30 美国上周API原油库存变化

15:45 法国12月消费者物价指数月率终值

17:00 德国2019年全年GDP

17:30 英国12月未季调生产者输出(输入)物价指数年率、12月消费者物价指数年率

1800 欧元区11月季调后贸易帐(十亿欧元)

2130 美国12月生产者物价指数年率

2330 上周EIA原油库存变化

重要事件:

俄罗斯总统普京向联邦会议发表国情咨文

欧佩克公布月度原油市场报告

英国央行副行长坎利夫参加圆桌会议

0100 EIA公布月度短期能源展望报告

0200 堪萨斯城联储主席乔治就经济和货币政策前景发表讲话

0830 日本央行行长黑田东彦将发表讲话

1640 欧洲央行管委霍尔茨曼将发表讲话 英国央行委员桑德斯在北爱尔兰发表讲话

周四(0116)

2130 美国12月零售销售、上周季调后初请失业金人数、1月费城制造业联储就业指数

2300 美国1NAHB房价指数

重要事件:

0000 费城联储主席哈克面向国际货币金融机构官方论坛发表题为“货币政策正常化:低利率与新常态”的讲话

0100 达拉斯联储主席卡普兰在纽约经济俱乐部午餐会上发表讲话

0300 美联储公布经济状况褐皮书

0930 中国国家统计局发布70个大中城市住宅销售价格月度报告

1900 土耳其央行公布利率决议

1930 欧洲央行公布12月货币政策会议纪要

周五(0117)

1730 英国12月季调后零售销售(月率)

1800 欧元区12月消费者物价指数(/月率)终值

2130 美国12月新屋开工年化月率

2300 美国1月密歇根大学消费者信心指数初值

重要事件:

应缅甸联邦共和国总统温敏邀请,国家主席习近平将对缅甸进行国事访问,至18

09:00 韩国央行公布利率决议

10:00 中国国家统计局召开1月国民经济运行情况新闻发布会

22:00 费城联储主席哈克就货币政策发表讲话

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